2013-02-22 08:14:00 來(lái)源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)
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進(jìn)入2013年，站在新一輪政經(jīng)周期的起點(diǎn)，“改革”再度成為熱詞。
2012年年底，國(guó)務(wù)院副總理李克強(qiáng)在主持全國(guó)綜合配套改革試點(diǎn)工作座談會(huì)時(shí)如是強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前改革進(jìn)入了“攻堅(jiān)區(qū)”和“深水區(qū)”，改革如逆水行舟，不進(jìn)則退……這句話同樣適用于背負(fù)130萬(wàn)億資產(chǎn)總額的中國(guó)銀行業(yè)，對(duì)其而言，2013年，將是一個(gè)特殊的年份，它既是過(guò)去十年的終結(jié)，又將是下一個(gè)十年的起點(diǎn)。
此時(shí)，離上一輪啟動(dòng)劃時(shí)代的國(guó)有銀行改革已是十年，離中國(guó)第一家大型國(guó)有銀行上市已近8年，同時(shí)，中國(guó)金融業(yè)“三駕馬車”分業(yè)監(jiān)管體系建立亦十年。
毫無(wú)疑問(wèn)，過(guò)去十年，乃是中國(guó)金融改革激蕩之十年，從技術(shù)性破產(chǎn)的邊緣“起死回生”到歷經(jīng)金融危機(jī)洗禮后成功“逆襲”，從亞洲最壞的銀行再到全球市值最大的銀行十家占據(jù)四席，不過(guò)十年光景，中國(guó)金融業(yè)經(jīng)歷了一場(chǎng)鳳凰涅磐式的改革與再造。
如果將過(guò)去十年做一個(gè)切分，前一個(gè)五年，以國(guó)有商業(yè)銀行改革為核心的整個(gè)金融改革，因危機(jī)而生，又因危機(jī)而動(dòng)，1997年亞洲金融危機(jī)對(duì)東南亞各國(guó)金融體系急風(fēng)驟雨般打擊和摧毀，深刻觸動(dòng)了中國(guó)金融改革的決心，直至2003年，背負(fù)兩萬(wàn)億不良資產(chǎn)，嚴(yán)重資不抵債的國(guó)有商業(yè)銀行，掀起了背水一戰(zhàn)式的股份制改革，隨后，國(guó)內(nèi)大部分主要商業(yè)銀行紛紛擺脫歷史包袱、改制上市，中國(guó)銀行業(yè)基本完成了“形似”上的量變。
后一個(gè)五年，中國(guó)整個(gè)金融市場(chǎng)改革又因危機(jī)而變，2008年，國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，中國(guó)政府推出“四萬(wàn)億”刺激計(jì)劃，剛剛通過(guò)股份制改革重塑體魄的中國(guó)銀行業(yè)成為中國(guó)對(duì)抗金融危機(jī)的根基與先鋒。
然而，隨之而來(lái)三年超過(guò)25萬(wàn)億的天量信貸，再度暴露了中國(guó)銀行業(yè)粗放式規(guī)模擴(kuò)張的弊病，借用銀監(jiān)會(huì)主席尚福林的話說(shuō)，“一些銀行在許多方面不同程度地存在管理回潮和改革不夠深入的問(wèn)題。”
這五年，中國(guó)金融市場(chǎng)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)，乃至更廣袤的世界金融經(jīng)濟(jì)格局正在發(fā)生著深刻變革，而這將決定中國(guó)銀行業(yè)下一個(gè)十年，無(wú)論改革與轉(zhuǎn)型，其將身處何種大周期之下。
一方面，對(duì)于銀行業(yè)所依存的中國(guó)經(jīng)濟(jì)而言，其改革與增長(zhǎng)的話語(yǔ)環(huán)境正在發(fā)生深刻變遷。正如北大國(guó)家發(fā)展研究院黃益平（微博）教授所言，這是一個(gè)歷史性的時(shí)刻，“過(guò)去支持高速增長(zhǎng)的一些有利條件，包括勞動(dòng)力的無(wú)限供給、低成本的優(yōu)勢(shì)以及出口的快速擴(kuò)張，已經(jīng)開始消失，GDP增長(zhǎng)潛力已經(jīng)從過(guò)去的10%下降到8%左右?！?/font>
這意味著過(guò)去五年，中國(guó)銀行業(yè)30%-40%增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)將會(huì)難以持續(xù)。
另一方面，正在推進(jìn)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程，將使得中國(guó)龐大的銀行體系不得不直面金融脫媒、競(jìng)爭(zhēng)加劇、利差縮小和商業(yè)模式轉(zhuǎn)變的多重壓力；近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛試水的向小微企業(yè)金融轉(zhuǎn)型、試水綜合化經(jīng)營(yíng)、以及國(guó)際化探索，都為未來(lái)提供了多種可能性。
一句話，站在下一個(gè)十年的起點(diǎn)，轉(zhuǎn)型已是迫在眉睫。接下來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)如何從形似到神似，從量變到質(zhì)變，在“改革開放”這把總鑰匙下，銀行的出路只能是轉(zhuǎn)型。
銀行改革步入“深水區(qū)”
2009年，對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言，無(wú)疑是相當(dāng)重要的一年，當(dāng)年銀行體系新增貸款創(chuàng)紀(jì)錄地高達(dá)9.59萬(wàn)億元，增速則高達(dá)31.6%，此后三年，銀行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張與資本約束成為中國(guó)銀行業(yè)的關(guān)鍵性議題。
過(guò)去幾年，銀行業(yè)資產(chǎn)擴(kuò)張的本能暴露無(wú)遺，至于資本，不夠可以補(bǔ)充；2009-2011年三年25萬(wàn)億的巨量信貸投放之下，中國(guó)銀行業(yè)“信貸高速擴(kuò)張——風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)積累——再融資——再擴(kuò)張”的粗放式擴(kuò)張模式弊病日漸顯現(xiàn)。
“一些銀行一年（2009）信貸增量是過(guò)去的3-4倍，即用一年的時(shí)間完成了過(guò)去3-4年的規(guī)模增長(zhǎng)?！比嗣胥y行副行長(zhǎng)潘功勝在其新書中如是寫道，“應(yīng)該看到，這種大量貸款投放是非常時(shí)期的非常舉措，不具有可持續(xù)性，更不可簡(jiǎn)單復(fù)制?！?/font>
在潘功勝看來(lái)，信用高速擴(kuò)張使得商業(yè)銀行“資本約束型”的經(jīng)營(yíng)理念弱化，而高速信貸擴(kuò)張背后，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為和經(jīng)營(yíng)文化的巨大變化，也是金融危機(jī)背景下政府和銀行之間關(guān)系的“重塑”。
金融危機(jī)使得地方政府與銀行的關(guān)系出現(xiàn)了一定程度的變異，即銀政關(guān)系“重塑”，一方面，地方政府通過(guò)繁多的銀政戰(zhàn)略合作、變相的激勵(lì)引導(dǎo)和施壓、隱晦的政治誘惑等吸引銀行大量信貸支持，另一方面，一些銀行對(duì)于政府信用存在過(guò)度信任，在放貸中將當(dāng)?shù)卣J(rèn)可度作為重要因素，而忽視了對(duì)政府償還能力的關(guān)注。
官方數(shù)據(jù)顯示，1997年和2008年兩次國(guó)際金融危機(jī)期間，地方政府性債務(wù)規(guī)模均呈現(xiàn)快速膨脹態(tài)勢(shì)，1998年和2009年地方政府性債務(wù)余額分別比上年增長(zhǎng)48.20%和61.92%，截至2010年底，全國(guó)地方政府性債務(wù)余額達(dá)到10.7萬(wàn)億。
地方政府債務(wù)膨脹之下，從2009年開始，監(jiān)管機(jī)構(gòu)每個(gè)季度經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)上，地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)始終是監(jiān)管的頭等大事。而2010年以后，盡管地方政府的直接借款大幅減少，但2012年以來(lái)影子銀行與信托產(chǎn)品快速增加，且多數(shù)貸給了基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，又引發(fā)了外界有關(guān)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的討論。
簡(jiǎn)而言之，盡管目前中國(guó)的銀行業(yè)整體實(shí)力有了大幅提升，尤其是五大銀行已經(jīng)走進(jìn)了國(guó)際大型銀行之列，但規(guī)模大不等于競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，利潤(rùn)高不等于機(jī)制好，網(wǎng)點(diǎn)多不等于服務(wù)優(yōu)，一些銀行在許多方面不同程度地存在管理回潮和改革不夠深入的問(wèn)題。
2012年初，剛剛就任銀監(jiān)會(huì)主席不久的尚福林撰文稱，通過(guò)改革，銀行業(yè)曾經(jīng)改變了單純的“存款考核”，強(qiáng)化綜合效益管理，但近年來(lái)又開始追求單純的規(guī)模擴(kuò)張；曾經(jīng)精簡(jiǎn)了機(jī)構(gòu)，縮短管理鏈條，但近年來(lái)又開始增機(jī)構(gòu)、搶地盤。
“這些問(wèn)題都需要通過(guò)深化改革來(lái)解決，”在尚福林看來(lái)，所有這些問(wèn)題，寄希望下一階段機(jī)制改革。
首先，針對(duì)中國(guó)銀行業(yè)普遍存在的“速度情結(jié)”和“規(guī)模沖動(dòng)”，監(jiān)管和銀行的當(dāng)務(wù)之急，應(yīng)是“建立有效的約束機(jī)制?！?/font>
“沒(méi)有約束的擴(kuò)張不是有效擴(kuò)張，沒(méi)有約束的發(fā)展不是科學(xué)發(fā)展。當(dāng)前最重要的是強(qiáng)化資本約束，實(shí)現(xiàn)資本占補(bǔ)的動(dòng)態(tài)平衡?！痹谏懈Ａ挚磥?lái)，過(guò)去幾年，資產(chǎn)擴(kuò)張而倒逼資本補(bǔ)充的現(xiàn)象不可持續(xù)，商業(yè)銀行應(yīng)在經(jīng)營(yíng)中綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、收益、資本的平衡關(guān)系，強(qiáng)化資本對(duì)資產(chǎn)的剛性約束，堅(jiān)決走出“面多了加水，水多了加面”的粗放循環(huán)。
其次，2012年以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)也試圖通過(guò)建立科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制來(lái)引導(dǎo)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為，在新版《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考評(píng)監(jiān)管指引》中，提高了不良貸款率、撥備覆蓋率等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在績(jī)效考評(píng)中的權(quán)重；同時(shí)，要求銀行準(zhǔn)確測(cè)算各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益，防止利潤(rùn)虛增和風(fēng)險(xiǎn)隱匿。
再次，建立高效的運(yùn)營(yíng)機(jī)制。再造運(yùn)營(yíng)機(jī)制要以客戶為中心，全面整合業(yè)務(wù)和管理流程，實(shí)行機(jī)構(gòu)扁平化管理、業(yè)務(wù)垂直化管理、風(fēng)險(xiǎn)集中化管理，諸如在重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)嵭袘?zhàn)略事業(yè)部制等機(jī)制改革設(shè)想。
在一位股份制銀行高層看來(lái)，過(guò)去十年一系列波瀾壯闊的銀行改革，其邏輯起點(diǎn)和核心目標(biāo)就是市場(chǎng)化和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，股份制改革的目的之一就是要逐漸厘清銀政關(guān)系，還銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。
“無(wú)論是重塑政府與市場(chǎng)的關(guān)系，改變國(guó)有銀行外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，還是繼續(xù)深化銀行內(nèi)部體制改革，市場(chǎng)化是必須堅(jiān)持的方向?！痹谏鲜龉煞葜沏y行高管看來(lái)，這些都是金融危機(jī)之后，帶來(lái)的改革新命題，屬于改革的“深水區(qū)”。
利率市場(chǎng)化新挑戰(zhàn)
如果用幾組數(shù)字，簡(jiǎn)單勾勒2012年中國(guó)銀行業(yè)的普遍金融生態(tài)的話，有幾個(gè)指標(biāo)一定不能被忽略：
一是不良貸款，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2012年9月末，商業(yè)銀行不良貸款余額同比增長(zhǎng)17.5%，較年初增加513億元，同時(shí)關(guān)注類貸款余額同比增長(zhǎng)16.4%，較年初增加629億元。
二，貸款占新增社會(huì)融資總量比例由十年前的超過(guò)80%，下降至目前的60%以內(nèi)，相反，債券規(guī)模（剔除國(guó)債、金融債與央票后）年均增長(zhǎng)超過(guò)了30%，2012年三季度末已經(jīng)提升至6.9萬(wàn)億；
三是，截至今年9月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)資金余額達(dá)6.7萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)47%；前三季度，信托貸款增加7015億元，同比多增6176億元。
上述三組數(shù)據(jù)，恰恰對(duì)應(yīng)2012年中國(guó)銀行業(yè)四大熱詞——惡化的資產(chǎn)質(zhì)量、利率市場(chǎng)化、金融脫媒和影子銀行，幾個(gè)詞匯內(nèi)涵外延交織在一起，是當(dāng)下銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)生態(tài)的真實(shí)寫照。
進(jìn)入2012年，中國(guó)銀行業(yè)正在向過(guò)去30%-40%的高利潤(rùn)增長(zhǎng)時(shí)代告別，而利率市場(chǎng)化，卻正在由恐懼一步步變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。
2012年6月8日和7月6日，人民銀行宣布我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率及其浮動(dòng)區(qū)間經(jīng)歷了兩次調(diào)整，截至目前存款利率和貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間分別為基準(zhǔn)利率的1.1倍和0.7倍。
“這兩次利率調(diào)整是我國(guó)利率市場(chǎng)化的重要步驟?！?月6日，央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成向記者表示，在他看來(lái)，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，最關(guān)鍵的有兩步，第一步乃2004年人民銀行對(duì)存貸款上下限的調(diào)整；第二步，便是今年的兩次存款利率調(diào)整，“其意義超過(guò)了2004年的利率改革，經(jīng)過(guò)兩次調(diào)整，我國(guó)貸款利率市場(chǎng)化接近完成，而允許存款利率上浮作為改革存款利率上限管理的突破性嘗試，乃本次利率調(diào)整的最大亮點(diǎn)?！?/font>
在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇（微博）看來(lái)，此舉歷史性地打破了銀行業(yè)一直以來(lái)實(shí)行劃一存款利率的格局，勢(shì)必將對(duì)中國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。
與利率市場(chǎng)化改革相隨的，則是愈演愈烈的金融脫媒趨勢(shì)，企業(yè)的債券融資，成為僅次于銀行的第二大融資渠道，存款周期性波動(dòng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品迅速膨脹……正在蠶食商業(yè)銀行傳統(tǒng)的生存空間，資本性脫媒不可逆轉(zhuǎn)。
正如中信銀行副行長(zhǎng)張強(qiáng)接受本報(bào)記者采訪時(shí)所言，“隨著金融脫媒和利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，以債券和股票發(fā)行為主要形式的直接融資會(huì)更大規(guī)模、更快速度地替代我們的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，同意也好，不同意也罷，商業(yè)銀行都必須接受它?！?/font>
“如果說(shuō)利率市場(chǎng)化將壓縮銀行業(yè)的盈利空間，那么金融脫媒將壓縮銀行業(yè)的生存空間，商業(yè)銀行面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)?！痹谥袊?guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平看來(lái)，兩者將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式、負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)帶來(lái)深刻影響。
金融脫媒對(duì)客戶結(jié)構(gòu)和盈利模式的影響則是致命性的。在張強(qiáng)看來(lái)，隨著2012年債市大擴(kuò)容，具備直接融資資格的企業(yè)越來(lái)越多，“由AA以上，現(xiàn)在已經(jīng)降低到A，這意味著所有省市當(dāng)?shù)睾诵膽?zhàn)略客戶，都成為具備發(fā)債資格的企業(yè)。核心企業(yè)不再需要通過(guò)銀行借錢。”
“這一次利率市場(chǎng)化在商業(yè)銀行預(yù)料之中，我們認(rèn)為這是其中第一步，估計(jì)今年或者明年還會(huì)走第二步或者第三步，最終利率市場(chǎng)化將會(huì)將息差空間壓到更小?！睆垙?qiáng)認(rèn)為，利率市場(chǎng)化是一個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)和商業(yè)銀行成熟的標(biāo)志，銀行不能違背這個(gè)潮流，必須跟上利率市場(chǎng)化發(fā)展的步伐。
然而，利率市場(chǎng)化是一柄雙刃劍，再加之中國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)改革尚沒(méi)有真正一步到位，銀行還是國(guó)家的銀行，利率市場(chǎng)化下的競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)或價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，可能走向無(wú)規(guī)則、無(wú)協(xié)調(diào)的“惡性競(jìng)爭(zhēng)”。
互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊&轉(zhuǎn)型新命題
中國(guó)銀行業(yè)二次轉(zhuǎn)型與革命，既是個(gè)老話題，又是個(gè)新命題。
早在2010年規(guī)模擴(kuò)張、“以量補(bǔ)價(jià)”大行其道的年代，中國(guó)銀行家們便對(duì)加快銀行業(yè)轉(zhuǎn)型有切膚之感。
兩年前，招商銀行馬蔚華就提出，中國(guó)銀行業(yè)的生存空間正在發(fā)生深刻改變，一是，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的落地，意味著中國(guó)銀行業(yè)所面臨的約束條件已經(jīng)發(fā)生改變；二是，從銀行業(yè)所處的外部環(huán)境看，利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，正在動(dòng)搖中國(guó)銀行業(yè)盈利的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。三是，中國(guó)社會(huì)金融需求的多元化將進(jìn)一步加劇。
兩年中，作為外部約束條件的監(jiān)管環(huán)境，隨著2012年12月7日，銀監(jiān)會(huì)關(guān)于《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的過(guò)渡期安排出臺(tái)，正在向現(xiàn)實(shí)回歸。
只不過(guò)，在改革成功塑身后，銀行的“好日子”沒(méi)過(guò)多久，新時(shí)代已經(jīng)拉開了序幕，互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起，讓中國(guó)商業(yè)銀行未盡的改革和迫切的轉(zhuǎn)型已經(jīng)被提到同等重要的位置。
除了監(jiān)管趨向市場(chǎng)化外，近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起以及隨之而來(lái)的技術(shù)性脫媒，讓人們不禁想起比爾·蓋茨十年前的那句著名預(yù)言——如果傳統(tǒng)銀行不能對(duì)電子化作出改變,將成為21世紀(jì)行將滅絕的恐龍。
2012年9月份，中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平曾撰文稱，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等，將對(duì)人類金融模式產(chǎn)生根本影響。
謝平說(shuō)，目前，在全球范圍內(nèi)，已經(jīng)可以看到三個(gè)重要趨勢(shì)：第一個(gè)趨勢(shì)是移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)(如信用卡、銀行匯款)?！叭蛞苿?dòng)支付總金額2011年為1059億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)5年將以年均42%的速度增長(zhǎng)，2016年將達(dá)到6169億美元?！钡诙€(gè)趨勢(shì)是人人貸(個(gè)人之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)直接借貸)替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)。比如2007年成立的美國(guó)Lending Club公司，到2012年年中已經(jīng)促成會(huì)員間貸款6.9億美元，利息收入約0.6億美元。摩根士丹利前CEOJohn Mack為其董事會(huì)成員。
第三個(gè)趨勢(shì)是眾籌融資(crowd funding，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為投資項(xiàng)目募集股本金)替代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)。2012年4月，美國(guó)通過(guò)JOBS法案(Jumpstart Our Business Startups Act)，允許小企業(yè)通過(guò)眾籌融資獲得股權(quán)資本。
對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言，近幾年，以支付寶為首的第三方支付的迅速崛起，使得銀行支付中介遭遇了前所未有的脫媒?jīng)_擊；而進(jìn)入2012年，中國(guó)銀行業(yè)正在試圖對(duì)這一趨勢(shì)做出應(yīng)對(duì)。
2012年12月，中信銀行在總行層面成立網(wǎng)絡(luò)銀行部，整合了此前分散于公司銀行部、零售銀行部的電子銀行等業(yè)務(wù)，部門總經(jīng)理由零售部總經(jīng)理?xiàng)顣约嫒巍?/font>
楊曉向本報(bào)記者表示，快速發(fā)展的電子銀行、電子商務(wù)已是大趨勢(shì)，中信銀行力爭(zhēng)再造一個(gè)網(wǎng)上中信銀行。
而招商銀行馬蔚華也在多個(gè)不同場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)“消滅信用卡，銀行也是IT屬性”，以高姿態(tài)宣布進(jìn)軍移動(dòng)支付領(lǐng)域。而在告別與阿里巴巴的合作之后，進(jìn)入2012年，建行也高調(diào)宣布進(jìn)軍電子商務(wù)金融領(lǐng)域。
“未來(lái)銀行最大的競(jìng)爭(zhēng)性威脅來(lái)自非銀行方面,特別是網(wǎng)絡(luò)信息領(lǐng)域的市場(chǎng)進(jìn)入者，匯豐銀行2010年就將最大潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手定為谷歌公司。”一位股份制高層如是告訴記者，現(xiàn)在看來(lái)，資本脫媒和技術(shù)性脫媒的趨勢(shì)都越來(lái)越嚴(yán)重，這必然使銀行傳統(tǒng)利差收入比重不斷下降，如果沒(méi)有其他非利差收入補(bǔ)充，整體利潤(rùn)水平就會(huì)受很大影響。
差異化競(jìng)爭(zhēng)之路
簡(jiǎn)而言之，商業(yè)銀行不僅要面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融崛起帶來(lái)的技術(shù)沖擊，也要面對(duì)利率市場(chǎng)化和金融開放短期內(nèi)可能帶來(lái)的新的金融風(fēng)險(xiǎn)，這是雙重挑戰(zhàn)。
更進(jìn)一步講，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長(zhǎng)方式正在悄然發(fā)生變化，銀行業(yè)高利潤(rùn)時(shí)代即將終結(jié)，商業(yè)銀行不得不重新思考戰(zhàn)略定位和市場(chǎng)定位。
2012年，各家商業(yè)銀行紛紛推出自己的未來(lái)五年戰(zhàn)略規(guī)劃，無(wú)論是工行、建行的綜合化和國(guó)際化戰(zhàn)略，還是農(nóng)行“城市農(nóng)村一體化發(fā)展”；無(wú)論是中信銀行強(qiáng)化零售銀行戰(zhàn)略，招行“兩?。ㄐ∑髽I(yè)+小微企業(yè)）”戰(zhàn)略、還是民生“做民營(yíng)企業(yè)、‘小微’企業(yè)、高端客戶的銀行”，各方皆試圖從上述諸多難題中尋求體制性突破，并試圖尋找一條差異化競(jìng)爭(zhēng)之路，而商業(yè)銀行紛紛轉(zhuǎn)型背后，邏輯均指向了內(nèi)涵式發(fā)展、均衡性發(fā)展、差異化發(fā)展之道。
以中信銀行為例，2012年9月，朱小黃上任伊始就直言，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長(zhǎng)方式正在悄然發(fā)生變化，中信銀行不得不重新思考戰(zhàn)略定位和市場(chǎng)定位；其提出的六大設(shè)想中，無(wú)論是建設(shè)一個(gè)能力強(qiáng)大的總行，還是強(qiáng)化零售銀行戰(zhàn)略，均能看出中信著力應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩和銀行業(yè)轉(zhuǎn)型調(diào)整的努力。
更重要的是，中國(guó)銀行體系和金融市場(chǎng)深層次的改革，仍需進(jìn)一步推進(jìn)。
在上述股份制銀行高層看來(lái)，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型至少應(yīng)包含三個(gè)層面：盈利模式、管理模式和治理模式三重轉(zhuǎn)型。
“盈利模式轉(zhuǎn)型方面，現(xiàn)在銀行的轉(zhuǎn)型同質(zhì)化很嚴(yán)重，要想創(chuàng)造出新的盈利點(diǎn)是很困難的?！鄙鲜鋈耸糠治?，同質(zhì)化背后，是金融創(chuàng)新不足，監(jiān)管過(guò)度也是一個(gè)不得不重新審視的話題。
而上一輪國(guó)有銀行改革未盡的公司治理模式改革，也應(yīng)是下一步改革的重點(diǎn)。目前，中國(guó)銀行業(yè)的治理模式是從西方不同國(guó)家搬來(lái)的，又拼疊在一起，公司治理中要素太多，既有董事會(huì)又有監(jiān)事會(huì)，更有黨委會(huì)、管理層和股東大會(huì)；而國(guó)外銀行的監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)并不同時(shí)出現(xiàn)。
在一位國(guó)有銀行中層人士看來(lái)，商業(yè)銀行公司治理很關(guān)鍵的一點(diǎn)就是處理好黨委會(huì)和董事會(huì)的關(guān)系，中國(guó)商業(yè)銀行是黨管干部，而市場(chǎng)化改革的總體方向是政企分開，起碼也要先做到黨企分開。
過(guò)去的十年，中國(guó)銀行業(yè)鳳凰涅磐式的自我救贖和改革再造，為中國(guó)成功抵御國(guó)際金融危機(jī)的沖擊打下了基石；但并不能將之歸功于中國(guó)模式的成功；下一個(gè)十年，市場(chǎng)化改革仍將是重中之重。
路漫漫兮，任重道遠(yuǎn)。
